Bienvenue chez Comprendre la comptabilité et gestion, vous trouverez des cours de comptabilité et gestion en BUT GEA (comptabilité, contrôle de gestion, finance, fiscalité...). Voici une ébauche du chapitre 2 – le tableau de trésorerie au sein du processus finance (S3).
Pour découvrir directement le cours en entier, c'est par ici :
L’analyse dynamique du tableau de financement est centrée sur la notion d’équilibre financier (FRNG, BFR et TN). Dans cette analyse, la trésorerie est présentée comme l’un des éléments de cet équilibre. Elle représente un besoin ou un dégagement. La trésorerie n’est pas un élément central de l’analyse du tableau de financement, il est difficile d’expliquer l’évolution, la variation de la trésorerie. D’où l’intérêt du tableau de flux de trésorerie.
Le tableau des flux de trésorerie répond aux préoccupations actuelles des entreprises qui recherchent comment les différents flux monétaires ont permis d'améliorer, de maintenir ou de diminuer le niveau de trésorerie. C'est un outil intéressant d'analyse de l'origine des variations de trésorerie. Il intéresse les actionnaires qui peuvent ainsi analyser les politiques financières des entreprises : investissement, financement, distribution de dividendes, capacité à rémunérer le capital. Les créanciers quant à eux, peuvent y déceler d'éventuels risques de défaillance et apprécier la solvabilité de l'entreprise, en raison des décaissements ultérieurs découlant des nouveaux emprunts.
Le tableau des flux de trésorerie permet :
- de faciliter les comparaisons des états financiers dans le temps et dans l’espace (entre les concurrents),
- d'évaluer et de communiquer la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie,
- d'exploitation et les conséquences de ses décisions d'investissement et de financement.
2 La création du tableau de flux de trésorerie
Le tableau de trésorerie se décompose en 3 catégories de flux :
- les flux liés à l'activité (soit par le résultat d’exploitation, soit par le résultat net),
- les flux liés aux opérations d'investissement,
- les flux liés aux opérations de financement.
Calcul de base :
Flux net de trésorerie généré par l'activité + Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement + Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement = Variation de trésorerie
2.1 Le tableau de flux de trésorerie de l’ordre des experts-comptables (OEC)
Flux de trésorerie liés à l’activité Résultat d’exploitation Élimination des charges et produits d’exploitation sans incidence sur la trésorerie : (1) ♦ Amortissements, dépréciations et provisions = Résultat brut d’exploitation Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation(2) = Flux net de trésorerie d’exploitation Autres encaissements et décaissements liés à l’activité : ♦ Frais financiers ♦ Produits financiers ♦ Impôts sur les sociétés, hors impôt sur les plus-values de cession ♦ Charges et Produits exceptionnels ♦ Autres Variation du besoin en fonds de roulement hors exploitation | Flux de trésorerie liés à l’activité Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : ♦ Amortissements, dépréciations et provisions(1) ♦ Plus-values de cession, nettes d'impôt ♦ Quote-part des subventions d’investissement Marge brute d'autofinancement Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (2) |
= Flux net de trésorerie généré par l’activité (A) | |
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement ♦ Acquisitions d’immobilisations ♦ Cessions d’immobilisations, nettes d'impôts ♦ Réduction d’immobilisations financières ♦ Variation des créances et dettes sur immobilisations | |
= Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (B) | |
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement ♦ Incidence des variations de capital ♦ Dividendes versés ♦ Augmentation de dettes financières ♦ Remboursement de dettes financières ♦ Subvention d’investissements reçues | |
= Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) | |
Variation de trésorerie (A + B + C) | |
Trésorerie d’ouverture (D) | |
Trésorerie de clôture (A + B + C + D) |
2.2 Construction du tableau de flux de trésorerie de l’OEC
· Les flux liés à l'activité – Résultat net
Flux de trésorerie liés à l’activité Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : ♦ Amortissements, dépréciations et provisions(1) ♦ Plus-values de cession, nettes d'impôt ♦ Quote-part des subventions d’investissements Marge brute d'autofinancement Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (2) |
- Amortissements, dépréciations et provisions (+ /-)
Il faut les annuler (pas de lien avec un flux de trésorerie, cf. chapitre 1). Les dotations en + et les reprises en -. Ne pas prendre les dépréciations et reprises sur actif circulant.
À prendre :
Il est conseillé, si possible, d’utiliser le tableau des amortissements, dépréciations et provisions en annexes.
- Plus-values de cession, nettes d’impôt (-)
En moins, car il faut les enlever du résultat (si plus-values). On va reporter le montant dans la partie investissement. Le compte 775, est à enlever pour le replacer dans la partie investissement. Le compte 675 est à supprimer étant donné que ce n’est pas un flux de trésorerie (chapitre 1).
Calcul : Compte 775 – 675 net d’impôt.
Pour découvrir le cours en entier, c'est par ici :
Comentarios