Bienvenue chez Comprendre la comptabilité et gestion, vous trouverez des cours de comptabilité et gestion en BUT GEA (comptabilité, contrôle de gestion, finance, fiscalité...). Voici une ébauche du chapitre 2 – les emprunts indivis au sein du processus finance (S1).
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Définition : les emprunts indivis sont les emprunts faits auprès d’un seul prêteur.
Il n’y a qu’un seul prêteur, il est donc indivisible, d’où le qualificatif indivis (le nominal de la dette n’est pas divisé). L’emprunt indivis s’oppose donc à l’emprunt obligataire pour lequel l’emprunteur (une grande entreprise ou l’État) recourt à une multitude de créanciers (le nominal de la dette est divisé en titres).
Règles de bases :
- les intérêts sont calculés en appliquant le taux d’intérêt au montant restant à rembourser,
- le remboursement du crédit, total ou partiel, porte également le nom d’amortissement,
- le montant restant à rembourser à la fin d’une période est égal à la différence entre d’une part le montant restant à rembourser à l’issue de la période précédente, d’autre part l’amortissement qui vient d’être réalisé,
- le montant égal à la somme des intérêts et de l’amortissement du principal s’appelle l’annuité.
1.2 Les tableaux d'amortissement des emprunts
Le remboursement d’un emprunt indivis peut se réaliser selon trois méthodes différentes :
- remboursement par annuité constante,
- remboursement par amortissement constant,
- remboursement in fine (remboursement de la totalité de l’emprunt à la fin du contrat).
· Remboursement in fine
On dit qu’un crédit est remboursé in fine lorsque la totalité de son montant est amorti à la date d’échéance. Par conséquent, le montant restant à rembourser, chaque année, est le même. Ainsi, les intérêts sont identiques chaque année.
Informations | Calculs |
Annuité | Intérêt + Amortissement (pour le dernier versement), sinon l’annuité = intérêt |
Intérêts | Emprunt restant début de période × taux d’intérêt |
Emprunt restant fin de période | Emprunt restant début de période – amortissement |
Amortissement | Remboursement en dernière année |
Exemple : le 1 janvier un emprunt de 15 000 € est contracté auprès de la banque. Durée 5 ans, taux 5,9%. Taux IS 25%.
Années | Emprunt début de période | Intérêt | Amortissement | Annuité |
|
|
|
|
|
1 | 15000 | 885 | 0 | 885 |
2 | 15000 | 885 | 0 | 885 |
3 | 15000 | 885 | 0 | 885 |
4 | 15000 | 885 | 0 | 885 |
5 | 15000 | 885 | 15000 | 15885 |
Année 1 : intérêt : 15 000 € x 5,9 % = 885 €.
Année 5 : intérêt : 15 000 € x 5,9 % = 885 € ; annuité : 15 000 € + 885 € = 15 885 €.
· Remboursement par amortissement constant
On parle de crédit à amortissements constants lorsque le montant de chaque remboursement est égal au montant de l’emprunt rapporté à sa maturité. La diminution du montant restant à rembourser, à l’issue de chaque amortissement, conduit à une décroissance des intérêts.
Informations | Calculs |
Annuité | Intérêt + Amortissement |
Intérêts | Emprunt restant début de période × taux d’intérêt |
Emprunt restant fin de période | Emprunt restant début de période – amortissement |
Amortissement | Emprunt initial / durée emprunt |
Exemple : le 1 janvier un emprunt de 15 000 € est contracté auprès de la banque. Durée 5 ans, taux 5,9 %.
Années | Emprunt début de période | intérêt | Amortissement | Annuité |
1 | 15000 | 885 | 3000 | 3885 |
2 | 12000 | 708 | 3000 | 3708 |
3 | 9000 | 531 | 3000 | 3531 |
4 | 6000 | 354 | 3000 | 3354 |
5 | 3000 | 177 | 3000 | 3177 |
Le montant de l’emprunt à rembourser chaque année est de 15 000 € / 5 = 3 000 €.
Le montant restant à rembourser est donc :
- à la fin de la première année de 15 000 €,
- à la fin de la deuxième année de 15 000€ – 3 000 € = 12 000 €.
Les intérêts dus sont donc :
- à la fin de la première année de 15 000 € x 5,9 % = 885 €,
- à la fin de la deuxième année de 12 000 € x 5,9 % = 708 €.
Le versement à réaliser auprès de l’établissement financier :
- à la fin de la première année 885 € + 3 000 € = 3 885 €,
- à la fin de la deuxième année 708 € + 3 000 € = 3 708 €.
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