Cours Licence éco. gestion - Finance - Chapitre 16 - Le financement à court terme

Bienvenue chez Comprendre la comptabilité et gestion, vous trouverez des cours de comptabilité et gestion en Licence économie gestion pour - Finance d'entreprise. Voici une ébauche du chapitre 16 - Le financement à court terme

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1. Le coût du financement : le découvert bancaire

Le coût d’un financement à court terme de manière générale peut être représenté de la manière suivante :

Dans le cas plus précis d’un découvert, on y retrouve :

-          les intérêts : le montant dépend du taux et de la durée (non soumis à TVA).

-          les commissions : plusieurs commissions existent. On en retrouve 2 majoritairement,

• la commission de plus fort découvert (CPFD) se calcule mensuellement sur le montant du plus fort découvert de chaque mois (non soumis à TVA).

• La commission de mouvements est un pourcentage qui s’applique au total des mouvements débiteurs de la période (soumis à TVA).

Remarque : pour le calcul de la période pour les intérêts, il faut exclure le premier jour et prendre le dernier jour.

Le calcul des intérêts et des commissions est facilité par le tableau suivant appelé « échelle d’intérêts » :

Exemple :

-          Taux d’intérêt : 10 %,

-          CPFD : 0,05 % ;

-          Commission de mouvement : 0,025 % (HT)

Facture au trimestre.

Intérêts débiteurs	408,61 €
CPFD	47,25 €
Commission de mouvement	77,50 €
TVA sur commission de mouvement	15,50 €
Total	548,86 €

Détail des calculs :

-          Intérêts : 2 000 x 18 x 10 % / 360 + 19 500 x 9 x 10 % / 360 … = 408,61 €.

-          CPFD : (2000 + 47500 + 37500) X 0.05 % = 47.25 €

-          Commission de mouvement = 310 000 x 0,025 % = 77,50 €

2. Le coût du financement : l’escompte des effets de commerce

 

Dans le cas d’un escompte, on y retrouve :

-          les intérêts (taux d’escompte) : le montant dépend du taux et de la durée (non soumis à TVA) et des éventuels jours d’opération.

-          les commissions : plusieurs commissions existent. On en retrouve 2 majoritairement,

• la commission d’endos  se calcule comme les intérêts (on vient la rajouter au taux de l’intérêt),

• La commission de manipulation qui est fixe en fonction du nombre d’effets (soumis à TVA).

Remarque : pour le calcul de la période pour les intérêts, il faut exclure le premier jour et prendre le dernier jour.

La banque ajoute parfois à cette durée de crédit un ou deux jours, dits « jours de banque ». De plus beaucoup de banques imposent une durée minimale de 10 jours pour le calcul des intérêts et des agios.

Exemple :

Effet de valeur nominale de 20 000 € crée le 3 janvier à échéance le 31 mars est remis à l’escompte le 17 février. Taux d’escompte : 8%, commission d’endos : 1 %, commission fixe : 5 HT (TVA 20%). La banque applique 2 jours d’opération de banque.

Nombre de jours : 30 – 17 (30 jours par simplification) pour février + 31 pour mars = 44 jours + 2 jours de banque = 46 jours.

Agios : 20 000 x 8 % x 46 / 360 = 204,44€ + 20 000 x 1 % x 46 / 360 = 25,56 € + 5 x 1,2 = 6 €

Total = 204,44 + 25,56 + 6 = 233 €.

Valeur nette versée à l’entreprise : 20 000 – 233 € = 19 767 €

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