Cours DCG - UE6 - Chapitre 2 - L'analyse du bilan fonctionnel

Bienvenue chez Comprendre la comptabilité et gestion, vous trouverez des cours de comptabilité et gestion en DCG pour l'UE 6 - Finance d'entreprise. Voici une ébauche du chapitre 2 - L'analyse du bilan fonctionnel.

Pour découvrir gratuitement directement le cours en entier, c'est par ici :

Suite

 1.   Le bilan fonctionnel

Analyser la structure financière d’une entreprise consiste à porter un jugement sur sa situation et ses possibilités de développement à travers l’étude de ses cycles d’exploitation, d’investissement et de financement. Le bilan fonctionnel est le support de cette analyse. L’approche par les ratios permet de compléter l’analyse des grandes masses et des soldes.

Le bilan fonctionnel est un bilan dans lequel les emplois en valeurs brutes et les ressources sont établis par fonction : investissement, financement et exploitation.

1.1.        Le bilan comptable et le bilan fonctionnel

Ces deux bilans ont des objectifs différents :

-          le bilan comptable est utile à l’évaluation du patrimoine de l’entreprise ;

-          le bilan fonctionnel permet d’analyser d’où provient le financement de l’entreprise et comment il est utilisé pour financer les investissements puis l’exploitation. Il facilite le travail du gestionnaire, car il permet de détecter les déséquilibres et de proposer des solutions.

1.2.          La présentation du bilan fonctionnel

	ACTIF	PASSIF
EMPLOIS STABLES	Immobilisations brutes	Ressources propres Dettes financières	RESSOURCES DURABLES
EMPLOIS CIRCULANTS	Emplois circulants d'exploitation et hors exploitation	Ressources circulantes d'exploitation et hors exploitation	RESSOURCES CIRCULANTES
	Trésorerie active	Trésorerie passive

Le bilan fonctionnel repose sur la distinction entre les cycles de financement (cycle long), d’investissement (cycle long) et d’exploitation (cycle court).

-          le cycle investissement correspond aux actifs immobilisés dont l’entreprise est propriétaire,

-          Le cycle financement correspond à la fois des ressources propres et des dettes financières,

-          Le cycle d’exploitation correspond à la fois à l’actif et le passif circulant. Le PCG distingue le cycle d’exploitation et hors exploitation.

1.3.        Retraitements divers et explications :

1.3.1.      Rubriques à l'actif :

·       Frais d’établissement :

-          total brut à éliminer de l’actif,

-          total brut à déduire du montant des capitaux propres.

Les frais d'établissement sont définis comme étant les dépenses engagées à l'occasion d'opérations qui conditionnent l'existence ou le développement de l'entreprise. Les frais d’établissement sont donc un faux actif. Il faut les éliminer.

·       Amortissements, dépréciations et Provisions pour dépréciation :

-          total à éliminer de l'actif ( prendre les immobilisations en valeurs brutes),

-          à reporter dans les capitaux propres au passif (autofinancement).

Les amortissements, dépréciations correspondent à de l’autofinancement. C’est un mode de financement.

·       Titres de participation (actif financier) :

-          montant des intérêts courus non échus à enlever du montant des titres de participation,

-          à reporter en actifs hors exploitation.

Les intérêts courus non échus sur titres correspondent à une créance à court terme et non un actif immobilisé, d’où le retraitement.

Pour découvrir gratuitement le cours en entier, c'est par ici :

Suite